États-Unis
Investir sur le marché américain en pleine croissance des infrastructures renouvelables, au travers de solides opportunités bénéficiant de volumes de vent et d'une exposition solaire fiablesEntrer sur un marché des énergies renouvelables en pleine croissance avec expérience et expertise
Schroders Greencoat est entré sur le marché américain des énergies renouvelables en 2021, avec ses deux premiers investissements et une équipe basée aux États-Unis nouvellement formée.
L’intérêt de prendre pied sur le marché américain des énergies renouvelables
Les États-Unis étant l’un des marchés des énergies renouvelables les plus importants au monde et celui qui affiche la croissance la plus rapide, une présence permanente sur place offre l’avantage d’accéder au potentiel de déploiement des énergies renouvelables sur ce marché, lequel devrait connaître une croissance de près de 200 % au cours des dix prochaines années*. D’énormes besoins en mobilisation de capitaux sont donc à prévoir. Les incitations fiscales fédérales favorables et la robustesse des ressources en termes de volumes dans l’éolien et de rayonnement solaire finissent de dépeindre un tableau idyllique en termes d’opportunités d’investissement**.
* Source : BNEF (juin 2023)
** Note de bas de page : cela est susceptible d’évoluer.
Construire un portefeuille diversifié d'énergies éolienne et solaire aux États-Unis
Les investissements actuels de Schroders Greencoat aux États-Unis se composent de deux portefeuilles éoliens comprenant six parcs éoliens au Texas et en Illinois, d'une capacité totale de 532 MW - co-investis avec RWE Renewables, Algonquin Power & Utilities et EDP Renewables.
Le portefeuille américain représente une expansion de notre modèle d'investissement à succès "Revenu sécurisé". Celui-ci vise à offrir aux investisseurs un revenu prévisible et stable sur le long terme, au travers d'une approche buy&hold.
Le portefeuille est géré par une équipe spécialisée basée aux États-Unis, totalisant plus de 60 ans d'expérience dans les énergies renouvelables et les marchés américains de l'énergie.
Stratégie commerciale
Notre équipe américaine cible les investissements dans des actifs éoliens et solaires en exploitation. À l’instar de l’Europe il y a quelques années en arrière, les fournisseurs de services aux collectivités et autres entrepreneurs de même envergure devraient se retrouver dans l’obligation de recycler leur capital en vue d’atteindre des objectifs ambitieux en termes de déploiement.
Schroders Greencoat entend fournir un débouché à l’immense réservoir de capitaux des investisseurs internationaux désireux d’investir dans les infrastructures américaines ainsi qu’à l’écosystème des gérants de fonds américains qui, lentement mais sûrement, commencent à se soucier des questions ESG.
La capacité de production d’énergies renouvelables devrait tripler aux États-Unis d’ici 2030*. Dans ce contexte, nous ambitionnons de nous hisser parmi les principaux investisseurs dans les énergies renouvelables en Amérique du Nord, à l’instar de la position que nous occupons au Royaume-Uni et en Europe**.
* Source : BNEF (juin 2023)
** Note de bas de page : cela est susceptible d’évoluer.
La ferme éolienne de Schroders Greencoat aux Etats-Unis
Schroders Greencoat est l'un des plus grands gestionnaires d'infrastructures spécialisés dans les énergies renouvelables, avec plus de 11 milliards de dollars sous gestion répartis sur plus de 300 actifs d'énergie renouvelable à travers le monde. Dans cette vidéo, nous vous présentons l'un de nos actifs aux États-Unis : la ferme éolienne Bright Stalk, située à Chenoa, dans l'Illinois.
Retour à la page d'accueil de Schroders Greencoat
Principaux risques d'investissement
Risque de volatilité : La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent augmenter ou diminuer, et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.
Risque de liquidité : Il peut y avoir une liquidité très limitée disponible sur le marché secondaire du fonds proposé en raison des actifs de crédit privé sous-jacents, et les investisseurs doivent envisager un investissement uniquement s'ils ont l'intention de le conserver pendant toute la durée de vie du fonds proposé. La liquidité des investissements sous-jacents peut ne pas être suffisante pour répondre aux besoins de souscriptions/rachats des investisseurs.
Risque de taux d'intérêt : Une hausse des taux d'intérêt entraîne généralement une baisse des prix des obligations.
Risque de crédit des émetteurs/prêteurs sous-jacents : Une détérioration de la santé financière d'un émetteur/prêteur peut entraîner une baisse de la valeur de ses obligations/prêts ou les rendre sans valeur.
Risque de change : Le fonds peut être exposé à différentes devises. Les variations des taux de change peuvent entraîner des pertes.
Risque de contrepartie : La contrepartie d'un contrat dérivé ou d'un autre produit financier synthétique peut se trouver dans l'incapacité d'honorer ses engagements envers le fonds proposé, ce qui pourrait entraîner une perte partielle ou totale pour le fonds proposé.
Risque des instruments dérivés : Un instrument dérivé peut ne pas se comporter comme prévu, entraîner des pertes plus importantes que le coût de l'instrument dérivé ainsi que des pertes pour le fonds.
Risque de concentration : Le fonds proposé peut être concentré dans un nombre limité de régions géographiques, de secteurs industriels, de marchés et/ou de positions individuelles. Cela peut entraîner d'importants changements de valeur du fonds, à la hausse ou à la baisse, ce qui peut avoir un impact négatif sur la performance du fonds.
Risque d'effet de levier : Le fonds proposé peut emprunter de l'argent pour investir dans d'autres placements. L'effet de levier augmentera les rendements si la valeur des investissements achetés augmente plus que le coût de l'emprunt, ou réduira les rendements s'ils ne le font pas.
Risque d'évaluation : Les actifs de crédit privé sous-jacents peuvent se trouver dans une situation où la fiabilité de leur valorisation est insuffisante. De plus, les véhicules immobiliers investissent dans des biens immobiliers, dont la valeur est généralement une question d'opinion d'un évaluateur.
Risque sectoriel/pays : Les changements législatifs, les évolutions des conditions économiques générales et les forces concurrentielles accrues peuvent affecter la valeur des investissements. L'incertitude, l'instabilité sociale et politique ainsi que les catastrophes naturelles et les aléas climatiques sont également des risques additionnels.
Risque d'actifs d'infrastructure : Les actifs d'infrastructure exposent les investisseurs à des risques supplémentaires, en particulier le risque de construction (par exemple, les retards de construction, les dépassements de coûts, etc.) et le risque de déploiement (par exemple, le déploiement de capital en plusieurs phases pendant la période de construction plutôt qu'en une seule fois pour les investissements brownfield).