Reino Unido - Bioenergia e aquecimento

Investir em bioenergia sustentável e de alta qualidade e em ativos de calor renovável que visam proporcionar rendimento previsível e proteção contra a inflação a longo prazo

Uma equipe experiente focada em tecnologias maduras

Respondendo às condições favoráveis do mercado ​​e ao apetite dos investidores institucionais, a Schroders Greencoat lançou em 2019 sua área de bioenergia e calor renovável, criada para proporcionar oportunidades de investimento em ativos de bioenergia e aquecimento renovável no Reino Unido e na Europa.

Concentrando-se em tecnologias maduras, incluindo energia de biomassa e energia proveniente de resíduos, a nossa equipe de bioenergia aborda um mercado de cerca de 30 bilhões de libras esterlinas só no Reino Unido.

A nossa equipe de bioenergia está entre as mais experientes do setor, com um total de mais de 50 anos de experiência em atividades de desenvolvimento, financiamento, construção e operação para uma vasta gama de ativos de bioenergia.

Um portfólio de alto desempenho investido em biomassa e aquecimento

A Schroders Greencoat gere atualmente quatro fábricas de biomassa em nome de investidores institucionais do mercado privado: a Usina de Energia Renovável de Sleaford (39 MWe), uma usina de biomassa movida a palha em Lincolnshire; a Usina de Energia de Biomassa de Templeborough (40 MW), uma usina de biomassa alimentada por madeira de resíduos em Rotherham; a usina combinada de calor e energia de biomassa de Speyside (15 MWe) em Moray; e a Usina de Energia Verde de Margam (40 MW), uma usina de biomassa alimentada por madeira de resíduos em Port Talbot.

Além desses ativos, a equipe de bioenergia gerencia dois projetos de calor renovável de construção recente: As estufas em escala industrial de agricultura de baixo carbono de 105 MWh/ano perto de Bury St Edmunds e Norwich, e a estufa de baixo carbono atualmente em construção em Ely, Cambridgeshire.

Estratégia de portfólio

Dentro da área de bioenergia, a Greencoat concentra-se em ativos que usam insumos sustentáveis com forte desempenho operacional e fluxos de caixa bem contraídos. A equipe também participa de oportunidades greenfield selecionadas e atualmente gerencia três das maiores estufas de baixo carbono do Reino Unido.

Os fluxos de caixa maioritariamente previsíveis dos ativos de bioenergia são uma boa opção para investidores institucionais que procuram retornos seguros em um ambiente de baixo rendimento. Oferecem retornos atrativos ajustados ao risco e diversificação da carteira como parte de uma carteira mais ampla de ativos reais, proporcionando receitas em grande parte não correlacionadas com os mercados tradicionais de crédito e ações.

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Principais riscos de investimento

Risco de volatilidade: O valor dos investimentos e os rendimentos deles decorrentes podem diminuir ou aumentar e os investidores podem não recuperar os montantes originalmente investidos.

Risco de liquidez: Devido à natureza dos ativos de crédito privado subjacentes, poderá haver uma limitação de liquidez através do mercado secundário do Fundo proposto, e potenciais investidores devem considerar um investimento apenas se pretenderem mantê-lo durante a duração do Fundo proposto. A liquidez dos investimentos subjacentes poderá não ser suficiente para satisfazer os requisitos de subscrição e resgate dos investidores.

Risco de taxa de juros: Um aumento nas taxas de juros geralmente faz com que os preços dos títulos caiam.

Risco de crédito dos emitentes/credores subjacentes: Uma redução na saúde financeira de um emissor/credor poderia fazer com que o valor de seus títulos/empréstimos caia ou que eles venham a perder totalmente seu valor.

Risco cambial: O fundo pode estar exposto a diferentes moedas. Alterações nas taxas de câmbio podem criar perdas.

Risco de contraparte: A contraparte de um derivado ou outro acordo contratual ou produto financeiro sintético pode não ser capaz de honrar os seus compromissos para com o fundo proposto, criando potencialmente uma perda parcial ou total para o fundo proposto.

Risco de derivativos: Um derivativo pode não ter o desempenho esperado e pode criar perdas superiores ao custo do derivativo.

Risco de concentração: O Fundo proposto pode concentrar-se num número limitado de regiões geográficas, setores industriais, mercados e/ou posições individuais. Isto pode resultar em grandes alterações no valor do fundo, tanto para cima como para baixo, o que pode ter um impacto negativo no desempenho do fundo.

Risco de alavancagem: O fundo proposto pode pedir dinheiro emprestado para investir em investimentos adicionais. A alavancagem aumentará os retornos se o valor dos investimentos adquiridos aumentar mais do que o custo do empréstimo, ou reduzirá os retornos se isso não ocorrer.

Risco de avaliação: Os ativos de crédito privado subjacentes podem estar sujeitos a inadequações na confiabilidade dos preços. Além disso, os veículos imobiliários investem em imóveis, cujo valor geralmente depende da opinião de um avaliador.

Risco da indústria/país: Alterações em leis ou nas condições econômicas gerais ou aumentos das forças competitivas podem afetar o valor dos investimentos. Riscos adicionais podem incluir maior incerteza e instabilidade social e política e catástrofes naturais.

Risco de ativos de infraestrutura: Os ativos de infraestrutura expõem investidoresa riscos adicionais, em particular o risco de construção (por exemplo, atrasos na construção, custos maiores que o planejado etc.) e o risco de implantação (por exemplo, capital a ser aplicado em diversos marcos durante o período de construção em vez de antecipadamente para investimentos brownfield).