再生可能エネルギー・インフラストラクチャー
クリーンエネルギーへの移行を実現する強力なリスク調整後リターンとポジティブな環境的成果を目標に
ネット・ゼロを達成するためには、再生可能エネルギーとそれに関連するインフラへの莫大な資本投資が必要であり、世界全体では数兆ドル規模の投資機会が見込まれます。シュローダー・グリーンコートは、投資家に確実な収益をもたらすことを目的とした財務、テクノロジー、運営の専門知識を提供することで、再生可能エネルギーに投資する機関投資家のための、グローバルなパイプ役となることを目指しています。
2009年に設立されたシュローダー・グリーンコートは、投資提案の実現と革新性において高い評価を確立しており、その先駆的なサービスは、業界全体のモデルとなっています。私たちは英国および欧州で最大の再生可能エネルギー投資マネージャーであり、現在は北米にも進出しています。
シュローダー・グリーンコートの戦略
農業の力
私たちが低炭素農業を活用して、ネットゼロへの道を進んでいる様子をご覧ください。
グリーンコートの戦略的優位性
グリーンコートの戦略と競争優位性は、そのフォーカスにあります。 私たちの最重要目標は、機関投資家向けに、再生可能エネルギー資産の取得と運用において、世界をリードするスペシャリストであり続けることです。プリンシパル投資、リテール業務は行いません。
私たちの成功は、機関投資家向けにフォーカスしてきたこと、この分野における深い専門知識、理解、関係性に結実した数十年にわたる経験の元に構築されてきました。
セクター内での強力な関係性
シュローダー・グリーンコートは、再生可能エネルギー分野での長年の経験と、欧州を代表する再生可能エネルギー・インフラ投資家の一つとしての地位から、電力会社、プロジェクト開発会社、電力事業者、政府機関など、業界のあらゆる重要なステークホルダーと強固なネットワークを構築してきました。
私たちのお客様は、欧州だけで合計40GWを超える設備容量に相当するパートナーとの間で、資産の取引や共同所有を行っています。多くの場合、このような関係は、オフマーケット取引、相互取引、リピート案件につながります。
私たちは、長年にわたる専門分野への特化は現在、シュローダーのグローバル・プラットフォームと営業活動によって補完され、米国内外への拡大、英国、アイルランド、欧州での継続的な成長を支えています。
エンジニアリングの専門知識
私たちは他の投資運用会社とは異なり、投資に関する幅広い専門知識に加え、社内にエンジニアリング能力を保持しており、チームの約3分の1は再生可能エネルギー、送電網、公益事業の経歴を有するシニア・エンジニアで構成されています。
このため、他の運用会社では提供が難しい深いテクニカルスキルと、資産クラスの根底にあるダイナミクスに対する理解が得られます。シュローダー・グリーンコートは、資産運用の全期間を通じてパフォーマンスを最適化できるよう、社内に財務およびエンジニアリングの専門知識と経験を有しています。
厳格な文化
細部に対する文化的な親和性を反映した、堅牢な投資プロセスが各資産に実装されています。これは、将来の価値が、主に取得時の資産の生涯パフォーマンスを理解することによって、大きく左右される資産クラスでは極めて重要です。
私たちは、再生可能エネルギーセクターと、私たちが管理する資産がもたらすプラスの影響に情熱を注いでおり、規制の詳細からエンジニアリングの進歩、新たなテクノロジーに至るまで、このセクター全体の現在と将来の発展に貢献しています。
私たちのアプローチと情報開示
重要な情報
Schroders Greencoat LLPは、再生可能エネルギー・インフラストラクチャーの分野に特化した運用会社です。 ロンドン、ダブリン、ドイツ、オランダ、シカゴにオフィスがあり、約90億英ポンドを運用する欧州最大級の専門運用会社の1つです。 2009年に設立され、現在では英国、欧州、米国のバイオエネルギー、再生可能熱、太陽光、風力エネルギーのインフラストラクチャーに投資する戦略をもつファンドのマンデートを有しています。
主な投資リスク
流動性リスク：原資産であるプライベート・クレジット資産の特性を考慮すると、提案されているファンドの流通市場を通じて利用可能な流動性は極めて限定的である可能性があり、投資家は提案されたファンドの存続期間中保有するつもりである場合に限り、投資を検討する必要があります。原資産の流動性は、投資家の申込および償還の要件を満たすのに十分ではない可能性があります。
金利リスク：一般的に金利の上昇は、債券価格の下落を引き起こします。
裏付けとなる発行体／貸手の信用リスク：発行体／貸出先の財務状況の悪化により、その債券／ローンの価値が下落または無価値になる可能性があります。
通貨リスク：ファンドは複数の通貨に対してエクスポージャーを持つ場合があります。外貨建て資産の場合は、為替レートの変動により損失が生じる可能性があります。
カウンターパーティー・リスク：デリバティブ、その他の契約または合成金融商品の取引相手（カウンターパーティー）が提案されたファンドに対するコミットメントを履行できなくなり、部分的または全体的な損失が生じる可能性があります。
デリバティブ・リスク：デリバティブが期待通りに機能せず、デリバティブのコストを上回る損失が発生する可能性があります。
集中リスク： 提案されているファンドは、地理的に限られた地域、産業セクター、市場および/または個々のポジションに集中している可能性があります。その結果、ファンドの価値が大きく上下に変動し、ファンドのパフォーマンスに悪影響を与える可能性があります。
ギアリング・リスク：提案されているファンドは、さらなる投資を実施するために資金を借りる可能性があります。 ギアリングによって、買収した投資の価値が借入コストを超えて増加した場合には収益が増加し、そうでない場合には収益が減少します。
評価リスク：原資産であるプライベート・クレジット資産は価格の信頼性が不十分である可能性があります。さらに、不動産担保のビークルは不動産に投資しており、その価値は一般的に鑑定人の意見の影響を受けます。
業界／国のリスク：法改正、一般的な経済状況の変化、競合の増大が、投資価値に影響を与える場合があります。その他のリスクとしては、社会的・政治的な不確実性の増大、不安定性、自然災害などが含まれます。
インフラストラクチャー資産のリスク：インフラストラクチャー資産は、特に、建設リスク（建設の遅延、コスト超過など）やデプロイメント・リスク（ブラウンフィールド投資において、前払いではなく、建設期間中に複数回の分割払いとなる場合など）など、追加的なリスクがあります。